Metodologia

Come funziona la classifica

Indichi due criteri: una duration e un rendimento a scadenza obiettivo. Prendiamo le obbligazioni in euro con duration entro un anno da quella scelta, allargando la finestra di mezzo anno alla volta (fino a tre anni) finché ci sono almeno 10 emittenti diversi.

Tra queste scegliamo 10 obbligazioni, una per emittente, il cui rendimento medio è il più vicino possibile al tuo obiettivo, preferendo obbligazioni con rendimento singolo vicino all'obiettivo e rischio più basso. Le mostriamo dalla più vicina all'obiettivo. Con il terzo cursore scegli il rischio massimo che accetti, da 1 (più basso) a 10 (più alto).

Il rendimento massimo che puoi chiedere per ogni duration è la media dei 10 emittenti con il rendimento più alto: oltre quel valore nessuna lista di 10 obbligazioni potrebbe raggiungerlo.

Fonti dei dati

Ogni giorno il sistema dati di 10BONDS calcola rendimenti e duration a partire dai prezzi di mercato delle obbligazioni e ne copia il risultato in un database separato, che questo sito legge in sola lettura. Ogni pagina mostra la data dei dati.

Il rischio da 1 (più basso) a 10 (più alto) è una valutazione interna di 10BONDS, solo a titolo informativo: non è un rating di credito. Verifica sempre i rating ufficiali presso le agenzie di rating, l'emittente e il tuo consulente finanziario.

Calcoli

Il rendimento a scadenza è lordo: è il tasso che rende il prezzo di oggi uguale al valore attuale di cedole e rimborso, nell'ipotesi che l'obbligazione sia tenuta fino alla scadenza e che l'emittente paghi tutto. La duration è la duration modificata, cioè la variazione percentuale approssimativa del prezzo per un punto percentuale di variazione dei tassi.

Nelle pagine di confronto distinguiamo Stati, agenzie e aziende in base al nome dell'emittente; il Paese è quello della sede dell'emittente indicato nei dati.

Cosa escludiamo

Obbligazioni senza valutazione del rischio o in insolvenza, non in euro, già scadute, senza rendimento o duration, con prezzi fermi da più di 10 giorni rispetto al resto dei dati, e strutture che il nostro sistema non modella in modo affidabile (indicizzate all'inflazione, a tasso variabile, con cedole crescenti).

Limiti e rischi

I dati possono contenere errori o ritardi: verifica sempre prezzo e rendimento con la tua banca o il tuo broker prima di operare. 10BONDS è uno strumento di ricerca e confronto: non conosce la tua situazione e non fornisce consulenza né raccomandazioni personalizzate. Le obbligazioni possono perdere valore e gli emittenti possono non rimborsare.